Моделювання задач управління фінансовою політикою підприємства
Loading...
Date
2021
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Національний технічний університет «Дніпровська політехніка», Дніпро
Abstract
UKR: Методологія дослідження. Теоретико-методологічною базою дослідження стали фундаментальні роботи вітчизняних і зарубіжних науковців з питань моделювання задач управління фінансовою політикою на мікрорівні. Для досягнення поставленої мети у статті використано загальнонаукові методи та методи абстракції для визначення змісту фінансової політики підприємства та економіко-математичні методи при моделюванні задач управління дебіторською заборгованістю підприємства. Результати. У статті розкрито актуальність дослідження питань моделювання задач управління фінансовою політикою на мікрорівні. Надано власне визначення змісту поняття фінансової політики на рівні підприємства як тріади основних змістовних засад, а саме: управління активами, управління грошовими потоками, управління пасивами. Виявлено, що дослідження у сфері фінансової політики переважно теоретичні, тому розробка моделі вирішення практичної задачі, що надається у статті, є актуальною для підприємств України. Обґрунтовано використання методики апроксимації нелінійної залежності дебіторської заборгованості від кредитного періоду, що була започаткована О. І. Лучковим. У статті чітко визначені всі засади методики, запропонована її модифікація й уточнення в напрямку розробки методів розрахунку числових значень всіх складових моделі. Даний метод дозволяє отримати оптимальний термін кредитного періоду в днях та оптимальний обсяг дебіторської заборгованості у грошовому еквіваленті. Новизна. Після структурування і визначення переліку задач фінансової політики запропоновано оригінальне удосконалення однієї із важливих складових в управлінні активами, а саме задачі моделювання розміру дебіторської заборгованості. З метою отримання максимального економічного ефекту розроблена нова модель визначення оптимального рівня дебіторської заборгованості підприємства. Практична значущість. Для перевірки роботи моделі здійснено модельний експеримент, при проведенні якого були використані дані фінансової звітності одного із діючих підприємств. Отримані результати свідчать про дієздатність і коректність запропонованої методики і виступають інформаційним підґрунтям для управлінських рішень стосовно оцінки ефективності заходів по управлінню фінансовою політикою підприємства.
RUS: Методология исследования. Теоретико-методологической базой исследования стали фундаментальные работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам моделирования задач управления финансовой политикой на микроуровне. Для достижения поставленной цели в статье использованы общенаучные методы и методы абстракции для определения содержания финансовой политики предприятия и экономико-математические методы при моделировании задач управления дебиторской задолженностью предприятия. Результаты. В статье раскрыты актуальность исследования вопросов моделирования задач управления финансовой политикой на микроуровне. Предоставлено собственное определение содержания понятия финансовой политики на уровне предприятия как триады основных содержательных основ, а именно управление активами, управление денежными потоками, управление пассивами. Выявлено, что исследования в области финансовой политики преимущественно теоретические, поэтому разработка модели решения практической задачи, предоставляемой в статье, актуальна для предприятий Украины. Обосновано использование методики аппроксимации нелинейной зависимости дебиторской задолженности от кредитного периода, которая была основана А. И. Лучковым. В статье четко определены все основы методики, предложена ее модификация и уточнения в направлении разработки методов расчета числовых значений всех составляющих модели. Данный метод позволяет получить оптимальный срок кредитного периода в днях и оптимальный объем дебиторской задолженности в денежном эквиваленте. Новизна. После структурирования и определения перечня задач финансовой политики предложено оригинальное усовершенствование одной из важных составляющих в управлении активами, а именно задачи моделирования размера дебиторской задолженности. С целью получения максимального экономического эффекта разработана новая модель определения оптимального уровня дебиторской задолженности предприятия. Практическая значимость. Для проверки работы модели осуществлен модельный эксперимент, при проведении которого были использованы данные финансовой отчетности одного из действующих предприятий. Полученные результаты свидетельствуют о дееспособности и корректности предложенной методики и выступают информационной основой для управленческих решений относительно оценки эффективности мероприятий по управлению финансовой политикой предприятия.
ENG: Methods. The theoretical and methodological basis of the study was the fundamental work of domestic and foreign scientists on the modeling of financial policy management tasks at the micro level. To achieve this goal, the article uses general scientific methods and abstraction methods to determine the content of the financial policy of an enterprise and economic and mathematical methods in modeling the problems of managing an enterprise's receivables. Results. The article reveals the relevance of the study of the financial policy management tasks modeling at the micro level. The content of the financial policy concept at the enterprise level as a triad of basic conceptual principles has been defined, namely asset management, cash flow management, and liability management. It has been revealed that, since the studies in the field of financial policy are mainly theoretical, the development of a model for solving the practical problem provided herein appears to be relevant for Ukrainian enterprises. The use of the method of approximation of nonlinear dependence of accounts receivables on the credit period (developed by O. I. Luchkov) has been grounded. In the article all the methodology principles, as well as the modification and improvement thereof aimed at developing methods for calculating the numerical values of all model components have been determined. This method provides an opportunity to get the optimal term of the credit period in days as well as the optimal amount of accounts receivables in monetary terms. Novelty. After structuring and defining the list of financial policy tasks, there has been suggested the original improvement in one of the important asset management components, namely the problem of modeling the amount of accounts receivable. In order to obtain the maximum economic effect, the new model has been developed to determine the optimal level of accounts receivables. Practical value. To verify the model applicability, a model experiment was performed, during which the data of the financial statements from one of the active enterprises were used. The obtained results testify the efficiency and correctness of the proposed methodology and serve as a theoretical background for management decisions in terms of assessment of the effectiveness of steps in the enterprise financial policy management.
RUS: Методология исследования. Теоретико-методологической базой исследования стали фундаментальные работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам моделирования задач управления финансовой политикой на микроуровне. Для достижения поставленной цели в статье использованы общенаучные методы и методы абстракции для определения содержания финансовой политики предприятия и экономико-математические методы при моделировании задач управления дебиторской задолженностью предприятия. Результаты. В статье раскрыты актуальность исследования вопросов моделирования задач управления финансовой политикой на микроуровне. Предоставлено собственное определение содержания понятия финансовой политики на уровне предприятия как триады основных содержательных основ, а именно управление активами, управление денежными потоками, управление пассивами. Выявлено, что исследования в области финансовой политики преимущественно теоретические, поэтому разработка модели решения практической задачи, предоставляемой в статье, актуальна для предприятий Украины. Обосновано использование методики аппроксимации нелинейной зависимости дебиторской задолженности от кредитного периода, которая была основана А. И. Лучковым. В статье четко определены все основы методики, предложена ее модификация и уточнения в направлении разработки методов расчета числовых значений всех составляющих модели. Данный метод позволяет получить оптимальный срок кредитного периода в днях и оптимальный объем дебиторской задолженности в денежном эквиваленте. Новизна. После структурирования и определения перечня задач финансовой политики предложено оригинальное усовершенствование одной из важных составляющих в управлении активами, а именно задачи моделирования размера дебиторской задолженности. С целью получения максимального экономического эффекта разработана новая модель определения оптимального уровня дебиторской задолженности предприятия. Практическая значимость. Для проверки работы модели осуществлен модельный эксперимент, при проведении которого были использованы данные финансовой отчетности одного из действующих предприятий. Полученные результаты свидетельствуют о дееспособности и корректности предложенной методики и выступают информационной основой для управленческих решений относительно оценки эффективности мероприятий по управлению финансовой политикой предприятия.
ENG: Methods. The theoretical and methodological basis of the study was the fundamental work of domestic and foreign scientists on the modeling of financial policy management tasks at the micro level. To achieve this goal, the article uses general scientific methods and abstraction methods to determine the content of the financial policy of an enterprise and economic and mathematical methods in modeling the problems of managing an enterprise's receivables. Results. The article reveals the relevance of the study of the financial policy management tasks modeling at the micro level. The content of the financial policy concept at the enterprise level as a triad of basic conceptual principles has been defined, namely asset management, cash flow management, and liability management. It has been revealed that, since the studies in the field of financial policy are mainly theoretical, the development of a model for solving the practical problem provided herein appears to be relevant for Ukrainian enterprises. The use of the method of approximation of nonlinear dependence of accounts receivables on the credit period (developed by O. I. Luchkov) has been grounded. In the article all the methodology principles, as well as the modification and improvement thereof aimed at developing methods for calculating the numerical values of all model components have been determined. This method provides an opportunity to get the optimal term of the credit period in days as well as the optimal amount of accounts receivables in monetary terms. Novelty. After structuring and defining the list of financial policy tasks, there has been suggested the original improvement in one of the important asset management components, namely the problem of modeling the amount of accounts receivable. In order to obtain the maximum economic effect, the new model has been developed to determine the optimal level of accounts receivables. Practical value. To verify the model applicability, a model experiment was performed, during which the data of the financial statements from one of the active enterprises were used. The obtained results testify the efficiency and correctness of the proposed methodology and serve as a theoretical background for management decisions in terms of assessment of the effectiveness of steps in the enterprise financial policy management.
Description
Л. Савчук: ORCID 0000-0003-2603-7218; Л. Лозовська: ORCID 0000-0003-2119-6703; Р. Савчук: ORCID 0000-0002-3336-6565; Л. Ярмоленко: ORCID 0000-0003-3736-103X
Keywords
фінансова політика, тріада, підприємство, управління активами, дебіторська заборгованість, апроксимація нелінійної залежності, модельний експеримент, financial policy, triad, enterprise, asset management, accounts receivables, nonlinear dependence approximation, model experiment, КЕкІ
Citation
Савчук Л. М., Лозовська Л. І., Савчук Р. В., Ярмоленко Л. І. Моделювання задач управління фінансовою політикою підприємства. Економічний вісник Дніпровської політехніки. 2021. № 1(73). С. 170–178. DOI: 10.33271/ebdut/73.170.