Інвестиційні стратегії фінансових установ в умовах кризи: види, ризики, фактори впливу

UKR: У статті розглядаються фінансові установи різного економічного призначення з позиції формування інвестиційної стратегії та вибору оптимальних напрямів інвестування. Наголошено, що ключовими факторами впливу під час вибору типу інвестиційної стратегії є вид фінансової установи, нормативне поле, в межах якого вона діє, регуляторні вимоги, горизонт планування інвестиційної діяльності, ризик-апетит та специфіка ринку капіталу. Систематизовано фактори, які стримують участь українських надавачів фінансових послуг у інвестуванні економіки країни за кризових умов. Згруповано доцільні напрями інвестування для фінансових установ різного економічного призначення та дієві інструменти зменшення впливу ризикових подій. Акцентовано увагу на стратегічному плануванні та стратегічному управлінні як інструментах підтримання ліквідності та виконання інвестиційної функції фінансовими установами.

ENG: The investment attractiveness of a country, region, or specific sector of the economy is shaped by the availability of investment instruments, the transparency of regulatory and tax policies, and the alignment of profitability with investor expectations. Ukraine's macroeconomic environment has been significantly transformed due to economic instability caused by the ongoing war. This has become a decisive factor in shifting the priorities of capital market participants and redistributing resources across these markets. The increased economic risks and loss of stability have compelled financial institutions to reconsider their investment strategies in order to adapt to new challenges and threats. The article examines financial institutions of various economic purposes from the standpoint of investment strategy formation and the selection of optimal investment directions. It emphasizes that the key factors influencing the choice of investment strategy type include the nature of the financial institution, the regulatory framework within which it operates, supervisory requirements, the planning horizon of investment activity, risk appetite, and the specific characteristics of the capital market. The study systematizes the factors that constrain the participation of Ukrainian financial service providers in investing in the national economy and groups suitable investment directions for financial institutions of different economic orientations. The development and stable functioning of a country's financial services market depend on the coordinated interaction between its regulatory, informational, and investment components. The investment opportunities of capital market participants must correlate with the strategic model of their operations. The investment function of capital market participants serves as a component of financial security and as an indicator of their potential to perform their designated functions and develop. In choosing an investment strategy, financial institutions primarily focus on the payback period of investments, the degree of asset risk, portfolio balance, and the achievement of equilibrium between liquidity and profitability. Most banks and non-banking institutions, under crisis conditions, are forced to shift their investment strategies in favor of risk-free instruments, which does not contribute to the financing of the real sector of the economy.